Τα αμοιβαία κεφάλαια Celsa οριστικοποιούν μια συμφωνία με την τράπεζα για την είσοδο στο κεφάλαιο σύντομα | Εταιρείες

Τα ταμεία χαϊδεύουν με τα δάχτυλά τους την πρωτεύουσα της Σέλσα. Οι πιστωτές αυτοί οριστικοποιούν την είσοδό τους στο κεφάλαιο της χαλυβουργικής εταιρείας, για να συμμορφωθούν με το σχέδιο αναδιάρθρωσης που επικυρώθηκε από τη δικαιοσύνη τον Σεπτέμβριο. Σύμφωνα με οικονομικές πηγές, μόνο ένα τελευταίο βήμα λείπει: η υπογραφή συμφωνίας με την ισπανική τράπεζα για την αναχρηματοδότηση των γραμμών ρευστότητας της εταιρείας για 525 εκατ. ευρώ.

Η Celsa είχε γραμμές με ισπανικές τράπεζες για 525 εκατομμύρια, αφού πούλησε τις θέσεις της…

Τα ταμεία χαϊδεύουν με τα δάχτυλά τους την πρωτεύουσα της Σέλσα. Οι πιστωτές αυτοί οριστικοποιούν την είσοδό τους στο κεφάλαιο της χαλυβουργικής εταιρείας, για να συμμορφωθούν με το σχέδιο αναδιάρθρωσης που επικυρώθηκε από τη δικαιοσύνη τον Σεπτέμβριο. Σύμφωνα με οικονομικές πηγές, μόνο ένα τελευταίο βήμα λείπει: η υπογραφή συμφωνίας με την ισπανική τράπεζα για την αναχρηματοδότηση των γραμμών ρευστότητας της εταιρείας για 525 εκατ. ευρώ.

Η Celsa είχε γραμμές με ισπανικές τράπεζες για 525 εκατομμύρια, αφού πούλησε τις θέσεις της στα μεγάλα κοινοπρακτικά δάνεια της χαλυβουργικής εταιρείας με μεγάλη έκπτωση πριν από χρόνια. Δεδομένης της κρίσιμης κατάστασης που περνούσε η εταιρεία τα τελευταία χρόνια, οι τράπεζες έθεσαν τα δάνεια σε ειδική επιτήρηση, η οποία περιελάμβανε παρακολούθηση της χρήσης κάθε 15 ημέρες και παράταση των γραμμών μόνο κάθε έξι μήνες. Αυτή η κατάσταση καθιστά πρακτικά αδύνατο για τα ταμεία – με επικεφαλής την Deutsche Bank, SVP, Anchorage ή Cross Ocean – να εφαρμόσουν ένα επιχειρηματικό σχέδιο. Απαιτούσαν μεγαλύτερους όρους και λιγότερους οικονομικούς περιορισμούς για τη νέα εποχή που ανοίγει.

Οι μελλοντικοί μέτοχοι και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Celsa ήδη αξιολογούν μια συμφωνία με αυτή την έννοια. Αποφάσισαν να χωρίσουν αυτά τα 525 εκατ. στα δύο, ένα δάνειο 250 εκατ. και τις γραμμές Factoring για 275 εκατ., με διάρκεια πέντε ετών. Πάνω από δώδεκα τραπεζικά ιδρύματα συμμετέχουν στη συμφωνία, αν και η κύρια φωνή έχει η Santander, η BBVA, η CaixaBank και η Sabadell, καθώς και η Abanca.

Αν και οι βασικές γραμμές έχουν ήδη χαραχθεί, οι πηγές που συμβουλεύθηκαν συμφωνούν ότι υπάρχουν ακόμη μια σειρά ερωτημάτων που πρέπει να επιλυθούν, σχετικά με ορισμένες τεχνικές λεπτομέρειες. Συγκεκριμένα, οι βασικές δυσκολίες αφορούν την προτεραιότητα των πιστώσεων των τραπεζών έναντι του χρέους των 935 εκατ. που διατηρούν οι πιστωτές.

Από τη στιγμή που τα ταμεία και οι τράπεζες έχουν λευκό καπνό, η είσοδος αυτών των πιστωτών στο κεφάλαιο θα είναι επικείμενη. Οι πηγές που συμβουλεύτηκαν προβλέπουν ότι αυτό θα μπορούσε να συμβεί μεταξύ αυτής της εβδομάδας και της επόμενης. Θα εκτελέσουν το σχέδιο αναδιάρθρωσης που παρουσιάστηκε από τα ταμεία τον Σεπτέμβριο του περασμένου έτους και επικυρώθηκε από τον δικαστή ένα χρόνο αργότερα. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση των υποχρεώσεων της εταιρείας κατά 2.300 εκατ., χάρη στη μετατροπή 1.300 εκατ. ευρώ στο 100% του κεφαλαίου. Επιπλέον, συμφώνησαν να παρατείνουν το υπόλοιπο χρέος 935 εκατομμυρίων δολαρίων για πέντε χρόνια. Αυτό σημαίνει ότι, μετά από μακρά μάχη, τα κεφάλαια των πιστωτών άρπαξαν τη μεγάλη καταλανική εταιρεία χάλυβα από τους σημερινούς ιδιοκτήτες και ιδρυτές της, την οικογένεια Rubiralta.

Αυτόματα, μετά την υπογραφή της συμφωνίας με τις τράπεζες και την πραγματική κατοχή της εταιρείας, το επόμενο βήμα θα είναι ο διορισμός του νέου διοικητικού συμβουλίου. Τα ταμεία διόρισαν τον κυνηγό κεφαλών Spencer Stuart να προσδιορίσει τα προφίλ που θα τους ανατεθούν το καθήκον να ευθυγραμμίσει την πορεία της εταιρείας ως διευθυντές, οι οποίοι έχουν ήδη επιλεγεί και οι οποίοι θα αναλάβουν επίσης καθήκοντα τις επόμενες εβδομάδες. Προσέλαβαν επίσης την FTI Consulting για να πιλοτάρει την εξαγορά της εταιρείας.

Επιταχύνθηκε η διαδικασία εξαγοράς της Celsa τον περασμένο μήνα, όταν τα funds κατέληξαν σε συμφωνία με την Κυβέρνηση για να δοθεί το πράσινο φως για την είσοδό τους στο κεφάλαιο της χαλυβουργικής. Ένα από τα σημεία αυτού του συμφώνου ήταν ο διορισμός ενός συμβουλίου με ισχυρό βάρος ανεξάρτητων και υπό την ηγεσία ενός Ισπανού στελέχους. Ο Ραφαέλ Βιλασέκα, πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της Gas Natural (τώρα Naturgy), θα είναι ο πρόεδρος της εταιρείας και το όνομα του ατόμου που επιλέχθηκε ως νέος διευθύνων σύμβουλος δεν έχει ακόμη αποκαλυφθεί. Δεσμεύτηκαν επίσης να προστατεύσουν την ισπανικότητα της εταιρείας, τα κεντρικά γραφεία, την απασχόληση του εργοστασίου Castellbisbal και του κέντρου λήψης αποφάσεων.

Μόλις τα ταμεία καταστήσουν αποτελεσματική την απόφαση του δικαστή και πάρουν τη σκυτάλη από τη Celsa, θα ανοίξει μια βασική περίοδος. Ένας από τους όρους που έθεσε η Εκτελεστική Επιτροπή για να εγκρίνει την πράξη ήταν τα ταμεία να παρέχουν πρόσβαση σε Ισπανό επενδυτή με το 20% του κεφαλαίου. Για να γίνει αυτό έχουν προθεσμία έξι μηνών από την εκτέλεση της επιχείρησης. Οι Grupo Gallardo, Megasa και Sidenor εμφανίζονται ως τα κύρια φαβορί.

Ακολουθήστε όλες τις πληροφορίες Πέντε μέρες Σε Facebook, Χ ΚΑΙ LinkedInή μέσα το ενημερωτικό μας δελτίο Πενθήμερο πρόγραμμα