Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή αυξάνει τις τιμές του πετρελαίου – άρθρα

Σιτηρά

Στις 7 Οκτωβρίου ξέσπασε ξανά πόλεμος στη Μέση Ανατολή, με την αιφνιδιαστική επίθεση της Χαμάς κατά του Ισραήλ, με την υποψία συμμετοχής του Ιράν, που έληξε με τη σύλληψη σχεδόν 230 ομήρων, περισσότερους από 1.000 θανάτους και πλήθος νεκρών. Τραυματίες.

Η έναρξη της σύγκρουσης προκάλεσε αύξηση της τιμής του σιταριού, αν και αυτή τη στιγμή η αστάθεια της περιοχής έχει επιπτώσεις στις τιμές του πετρελαίου και στις αγορές ενέργειας.

Η αύξηση της έντασης του πολέμου, καθώς και η πιθανότητα να επεκταθεί η σύγκρουση σε άλλα μέτωπα, θέτει σε κίνδυνο την προσφορά πετρελαίου στην παγκόσμια αγορά, προκαλώντας άνοδο των τιμών.

Στο βόρειο μισό της Ευρώπης αυτόν τον μήνα, οι ήπιες θερμοκρασίες, σε συνδυασμό με τις κατάλληλες συνθήκες εδαφικής υγρασίας και τα υψηλά επίπεδα ηλιοφάνειας, έχουν προσφέρει ευνοϊκές συνθήκες για τη συνεχή ανάπτυξη, ωρίμανση και συγκομιδή των καλοκαιρινών καλλιεργειών.

Η έλλειψη βροχόπτωσης στη Ρουμανία, τη Βουλγαρία, την Ουγγαρία και την Ελλάδα είχε αρνητικό αντίκτυπο στις καλλιέργειες καλαμποκιού και ηλίανθου, ενώ στην Εσθονία και τη Φινλανδία οι υπερβολικές βροχοπτώσεις εμπόδισαν τη φύτευση χειμερινών καλλιεργειών.

Το φαινόμενο Ελ Νίνιο, με υψηλές θερμοκρασίες και ξηρασία, εγείρει φόβους για τις καλλιέργειες σιταριού στην Αυστραλία, το καλαμπόκι στην Αργεντινή και το καλαμπόκι και τη σόγια στη Βραζιλία.

Στην Αυστραλία η ξηρασία επιμένει τον τελευταίο μήνα, ενώ στην Αργεντινή η βροχή της τελευταίας εβδομάδας βελτίωσε τις συνθήκες καλλιέργειας σιταριού, καθώς και την κατάσταση της συγκομιδής του καλαμποκιού και της σποράς σόγιας. Και στη Βραζιλία οι βροχοπτώσεις είναι ανεπαρκείς στο κέντρο και υπερβολικές στα βόρεια.

Το πετρέλαιο άρχισε τον Οκτώβριο να πέφτει στα χαμηλά λόγω των φόβων για πτώση της ζήτησης λόγω της οικονομικής κατάστασης στην Κίνα και την ΕΕ.

Ωστόσο, οι περικοπές παραγωγής από τη Σαουδική Αραβία, τη Ρωσία και άλλες χώρες του ΟΠΕΚ+, μαζί με την απόφαση του Μπάιντεν να αρχίσει να αγοράζει αργό πετρέλαιο για την αναπλήρωση των στρατηγικών αποθεμάτων, έχουν ωθήσει τις τιμές υψηλότερα.

Με το ξέσπασμα των συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή, η τιμή του αργού πετρελαίου κυμαίνεται ανάλογα με το αν η σύγκρουση θα κλιμακωθεί ή όχι, γεγονός που θα μπορούσε να περιπλέξει την προσφορά αργού πετρελαίου στην παγκόσμια αγορά.

Στην έκθεση Οκτωβρίου του USDA (Πίνακας 2), για το καλλιεργητικό έτος 2023/24, η παγκόσμια παραγωγή σιταριού αναθεωρήθηκε προς τα κάτω κατά 3,9 Mt σε 783,4 Mt, 6,1 Mt κάτω από το επίπεδο 22 /22,23, κυρίως λόγω της μείωσης της παραγωγής στην Αυστραλία. (-1,5 Mt) και στο Καζακστάν (-2 Mt), ενώ αυξάνεται στις ΗΠΑ (+2,1 Mt).

Και η παγκόσμια παραγωγή καλαμποκιού, για το 2023/24, ανακάμπτει κατά 200 χιλιάδες τόνους σε 1.214,5 Mt, 59,5 Mt περισσότερο από ένα χρόνο πριν και αποτελεί ρεκόρ, χάρη στην αύξηση της παραγωγής στην Αργεντινή (+ 1 Mt ) και στην ΕΕ (+ 300 χιλ. τόνους), ενώ μειώνεται στις ΗΠΑ (-1,8 Mt).
Τονίζουμε ότι οι εισαγωγές από την ΕΕ παραμένουν σταθερές στους 24 εκατ. τόνους, σε σύγκριση με τον περασμένο μήνα και συνεχίζουν να είναι ο κύριος εισαγωγέας παγκοσμίως, και αυτές από την Κίνα στους 23 εκατ. τόνους.

Πίνακας 2. Πρόβλεψη του USDA Οκτωβρίου 2023 για την παραγωγή σιτηρών και αλλαγή από την πρόβλεψη Σεπτεμβρίου 2023 (Mt).

Σύμφωνα με το USDA, το 2022/23, η παγκόσμια συγκομιδή σιταριού μειώνεται κατά 1,1 Mt σε 789,5 Mt, 8,5 Mt πάνω από 21/22, και αυτή του καλαμποκιού κατά 600 χιλιάδες σε 1155 Mt, με την πτώση στις ΗΠΑ (-400 χιλιάδες τόνους), τονίζοντας ότι οι εισαγωγές της ΕΕ μειώνονται κατά 500 χιλιάδες σε 24 Mt, ενώ αυτές από την Κίνα παραμένουν στους 18,5 Mt και οι εξαγωγές της Ουκρανίας μειώνονται κατά 1 Mt.

Όπως φαίνεται στο γράφημα 3, αυτόν τον μήνα η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αναθεωρεί προς τα πάνω, για την εκστρατεία 2023/24, την παραγωγή μαλακού σίτου κατά 200 χιλιάδες τόνους σε 125,5 Mt και εκείνη του καλαμποκιού κατά 100 χιλιάδες τόνους σε 59,9 Mt, ενώ αυτή του κριθαριού μειώνεται κατά 900 χιλιάδες στα 47,5 εκατομμύρια. Η παραγωγή καλαμποκιού παραμένει πολύ πάνω από τα φετινά επίπεδα παραγωγής, ενώ η παραγωγή σιταριού και κριθαριού είναι χαμηλότερη.

Και για την εκστρατεία 2022/23, η παραγωγή μαλακού σίτου αυξάνεται κατά 100 χιλιάδες τόνους σε 125,8 Mt και εκείνη του καλαμποκιού κατά 1 Mt σε 53,1 Mt, ενώ αυτή του κριθαριού παραμένει στα 51,5 Mt.

Αν κοιτάξουμε τις διαφορές τιμών, βλέπουμε ότι το καλαμπόκι είναι περίπου 224 ευρώ/τόνο (13 ευρώ λιγότερο από τον Σεπτέμβριο) για αυτό που διατίθεται στο λιμάνι της Ταραγόνα, το σιτάρι είναι περίπου 232 ευρώ/τόνο για αυτό που είναι διαθέσιμο στο λιμάνι της Ταραγόνα. (7 ευρώ λιγότερα από τον περασμένο μήνα) και το κριθάρι με προορισμό τη Lleida με περίπου 230 ευρώ/τόνο (8 ευρώ λιγότερο σε ένα μήνα και 4 ευρώ λιγότερο από το καλαμπόκι που προορίζεται για τη Lleida). Οι τιμές πέφτουν μετά την πτώση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, με την καλή διαθεσιμότητα λιμένων και τα σιτηρά από την περιοχή της Μαύρης Θάλασσας και τη Ρωσία να ασκούν πίεση στην αγορά.

Η τιμή του εγχώριου σιταριού είναι 10 ευρώ πάνω από αυτή του λιμανιού, στα 242 ευρώ/τόνο, με την προσφορά γαλλικού σιταριού στο ίδιο επίπεδο και του εγχώριου καλαμποκιού είναι 10 ευρώ πάνω από αυτή του λιμανιού, με γαλλική προσφορά στα ίδια επίπεδα 234 ευρώ /t.

Ελαιούχοι σπόροι

Η τιμή του σόγιαλευρου αναθεωρείται προς τα πάνω κατά 75 ευρώ/τόνο σε 580 ευρώ/τόνο, με την έλλειψη προσφοράς στην περιοχή της Καταλονίας λόγω της διακοπής λειτουργίας του εργοστασίου και την ενίσχυση των προθεσμιακών συνθηκών, ενώ αυτή του ηλιανθάλευρου χάνει 7 ευρώ/τόνο 323 ευρώ/ t Κραμβέλαιο στα 13 €/τόνο 315 €/τόνο, με καλή διαθεσιμότητα στο λιμάνι μαζί με την προμήθεια γαλλικού κραμβόσπορου και μεγαλύτερη προοπτική άλεσης για ηλίανθο.

Αυτόν τον μήνα Οκτώβριο, η τιμή του σογιέλαιου χάνει 25 ευρώ/τόνο σε 1.028 ευρώ/τόνο, του ζωικού λίπους κατά 90 ευρώ/τόνο 935 ευρώ/τόνο και του φοινικέλαιου κατά 50 ευρώ/τόνο 910 ευρώ/τόνο . t, που υφίστανται πίεση από την πτώση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του σογιέλαιου, με τη διαθεσιμότητα φοινικέλαιου στο λιμάνι και την ανταγωνιστικότητα των ζωικών λιπών να εισέλθουν σε σκευάσματα.

Ανταλλαγή Ευρώ Δολάριο

Τον Οκτώβριο, το ευρώ ενισχύθηκε έναντι του δολαρίου (διάγραμμα 4).

Αυτό το μήνα, το ευρωδολλάριο ενισχύθηκε κατά 0,85% και διαμορφώθηκε στα 1,0619. Με τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη μακριά από τον στόχο του 2%, μετά την παύση της ΕΚΤ τον Οκτώβριο, η αγορά εκτιμά ότι η FED θα κάνει το ίδιο τον Νοέμβριο.

Τον επόμενο μήνα θα πρέπει να παρακολουθήσουμε στενά την εξέλιξη της σύγκρουσης της Γάζας και πώς αυτή επηρεάζει την τιμή του πετρελαίου, καθώς και την εξέλιξη του πολέμου μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας, με επιθέσεις στα λιμάνια, την πιθανή ανανέωση ή όχι του θαλάσσιος διάδρομος, δημητριακά και εναλλακτικές διαδρομές. Θα ακολουθήσουμε και τον καιρό, με βροχοπτώσεις να χρειάζονται στο Νότιο Ημισφαίριο. Θα παρακολουθούμε επίσης την οικονομική εξέλιξη και τη δραστηριότητα των ταμείων.