Είναι σημαντικό να είμαστε σαφείς σχετικά με τις απλούστερες πτυχές που αφορούν το επενδυτικό περιβάλλον. Συνιστάται να αφιερώσετε χρόνο στην εκπαίδευση πριν ξεκινήσετε να επενδύετε τις αποταμιεύσεις σας, καθώς η έλλειψη γνώσης μπορεί να οδηγήσει στο αντίθετο αποτέλεσμα της απώλειας των επενδεδυμένων χρημάτων σας, των αποταμιεύσεών σας.
Ας συνεχίσουμε λοιπόν με τις βασικές γνώσεις που προτείνει το CE/OECD-INFE για να βγούμε σε αυτόν τον κόσμο.
Γνωρίζατε ότι ορισμένες επενδύσεις είναι πιο ρευστοποιημένες από άλλες;
Ρευστότητα είναι η ευκολία με την οποία ένα περιουσιακό στοιχείο, αγορασθέντες τίτλοι, μπορεί να μετατραπεί σε μετρητά.
Αυτό που προκύπτει είναι: εάν έχω ήδη αγοράσει τίτλους στους οποίους έχω επενδύσει τις αποταμιεύσεις μου, θα μπορώ να πάρω τα χρήματά μου πίσω ανά πάσα στιγμή; Αυτό θα εξαρτηθεί από το αν υπάρχει άλλο άτομο, άλλος επενδυτής, που είναι πρόθυμος να αγοράσει αυτούς τους τίτλους από εμένα.
Είναι σημαντικό να γνωρίζω εάν οι τίτλοι που αγόρασα έχουν αγορά, έναν ρυθμιζόμενο χώρο στον οποίο αγοράζονται και πωλούνται τίτλοι (για παράδειγμα το χρηματιστήριο). Έτσι μπορώ να τα πουλήσω και να ανακτήσω εύκολα τις οικονομίες μου. Και όλα αυτά για μια τιμή που διαμορφώνεται από την προσφορά και τη ζήτηση. Εάν δεν υπάρχει αυτή η αγορά, μπορεί να είναι δύσκολο για μένα να βρω κάποιον πρόθυμο να αγοράσει αυτούς τους τίτλους από εμένα και, επομένως, η ρευστότητά της θα είναι χαμηλή.
Όσο μεγαλύτερος είναι ο βαθμός ρευστότητας του τίτλου, τόσο χαμηλότερος είναι ο κίνδυνος, γιατί η ευκολία αγοράς ή πώλησης θα μου επιτρέψει να το ξεφορτωθώ, χωρίς να επηρεάζονται πολύ τα χρήματα που επενδύονται.
Γνωρίζετε ότι η αξία μιας επένδυσης μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί;
Αυτό είναι γνωστό με τον όρο αστάθειατο σύνολο των αυξήσεων και μειώσεων της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου με την πάροδο του χρόνου.
Αυτό συμβαίνει λόγω του νόμου της προσφοράς και της ζήτησης: εάν ένας τίτλος έχει υψηλή ζήτηση, η τιμή θα αυξηθεί, καθώς υπάρχουν περισσότερα αιτήματα για τίτλους από ό,τι για τίτλους προς πώληση, οι αγοραστές θα είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν περισσότερα για αυτούς και θα μειωθεί. Εάν η προσφορά είναι μεγαλύτερη από τη ζήτηση, δεδομένου ότι θα υπάρχουν περισσότεροι τίτλοι προς πώληση από ό,τι η ζήτηση, οι πωλητές θα είναι πρόθυμοι να μειώσουν την τιμή ώστε να μπορούν να αγοραστούν οι τίτλοι τους.
Σε ρυθμιζόμενες αγορές όπως το χρηματιστήριο, τι επηρεάζει την προσφορά ή τη ζήτηση για τίτλους; Οποιαδήποτε είδηση ή φήμη που κυκλοφορεί σχετικά με μια οντότητα που έχει εκδώσει τίτλους θα συμβάλει καθοριστικά στην πρόκληση διακύμανσης τέτοιων τίτλων.
Σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας, πολιτικής αστάθειας ή συσσώρευσης αρνητικών ειδήσεων, οι αυξήσεις και οι μειώσεις της αξίας των τίτλων μπορεί να είναι δραματικές.
Γνωρίζατε ότι διαφορετικοί τύποι αμοιβών και εξόδων μπορούν να επηρεάσουν την απόδοση μιας επένδυσης;
Ο τύπος για τον υπολογισμό της απόδοσης ή της κερδοφορίας μιας επένδυσης θα ήταν να διαιρεθεί το κέρδος με τα χρήματα που επενδύθηκαν και να πολλαπλασιαστεί με το 100. Αυτό θα μας έδινε ένα ποσοστό. Στις περισσότερες επενδύσεις, η αναμενόμενη κερδοφορία ήδη διαφημίζεται, η οποία μπορεί να διαφέρει από αυτή που επιτυγχάνεται στην πραγματικότητα.
Από αυτή την κερδοφορία θα πρέπει να αφαιρέσουμε τις προμήθειες και τα έξοδα που δίνονται επίσης ως ποσοστό για διαφορετικές έννοιες όπως: Επιτροπή Διαχείρισης, για αγοραπωλησίες τίτλων (η σημαντικότερη) ή Επιτροπή Θεματοφύλακα, για τη διαχείριση των τίτλων σε οντότητα. Επιπλέον, ενδέχεται να υπάρχουν και άλλα λειτουργικά έξοδα, όπως έξοδα μεσιτείας, συναλλάγματος κ.λπ.
Εάν πραγματοποιήσω την επένδυση μέσω ενός ιδρύματος ή της τράπεζάς μου, μερικές φορές δεν λαμβάνω αυτές τις προμήθειες και τα έξοδα καθαυτά επειδή απλώς αφαιρούνται καθημερινά από την κερδοφορία που δημιουργεί η επένδυση. Γι’ αυτό είναι σημαντικό να αναρωτηθείτε: Αν επενδύσω πόσο θα μου κοστίσει;
Έτσι, το 2023 σχηματίστηκαν ουρές ατόμων στα γραφεία της Τράπεζας της Ισπανίας που αγόραζαν απευθείας ομόλογα του Δημοσίου, χωρίς οι μεσάζοντες να τους χρεώνουν έξοδα και προμήθειες.
Γνωρίζατε ότι η φορολογία μπορεί επίσης να επηρεάσει την απόδοση μιας επένδυσης;
Η γνώση της φορολογίας κάθε επένδυσης είναι απαραίτητη για τη γνώση της τελικής απόδοσης μιας επένδυσης.
Πρώτα απ ‘όλα θα πρέπει να πληρώσω φόρους στο εισόδημα από κινητό κεφάλαιο: στους τόκους των τίτλους σταθερού εισοδήματος, καταθέσεις και τρεχούμενοι λογαριασμοί ή αποδόσεις μετοχών, μερίσματα.
Θα πρέπει επίσης να πληρώσω φόρους για υπεραξίες, οι οποίοι γίνονται εμφανείς όταν επέλθει μεταβολή του κεφαλαίου, δηλαδή όταν ανακτήσω την επένδυση και την πουλήσω σε υψηλότερη τιμή από αυτή που αγόρασα, υπάρχει αύξηση κεφαλαίου (κεφάλαιο κέρδος) που πρέπει να πληρώσω . Εάν, ωστόσο, πούλησα με ζημιές (ζημιές), θα μπορέσω να τις αντισταθμίσω με αυξήσεις στα ίδια κεφάλαια τα επόμενα τέσσερα χρόνια.
Καταλαβαίνετε τη διαφορά μεταξύ πιθανών (μη πραγματοποιηθέντων) και πραγματοποιηθέντων κερδών ή ζημιών;
Όπως αναφέρθηκε ήδη, η αξία μιας επένδυσης μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί για τους λόγους που αναφέρθηκαν, ειδικά εάν η επένδυση είναι εισηγμένη σε οργανωμένη αγορά όπως το χρηματιστήριο, όπου η αξία ενός τίτλου ή ενός περιουσιακού στοιχείου μπορεί να είναι γνωστή αυτή τη στιγμή. Το θέμα είναι ότι μέχρι να ανακτηθεί η επένδυση και να μετατραπεί σε μετρητά, είναι κέρδος ή ζημιά. δυνητικός.
Θα είναι κατά τη στιγμή της πώλησης του τίτλου ή της συμμετοχής που θα γνωρίζουμε εάν υπάρχουν πραγματικά κέρδη ή ζημίες, τότε μιλάμε για κέρδη ή ζημίες. Εγινε.
Εν ολίγοις, ούτε κερδίζω ούτε χάνω τίποτα από την επένδυσή μου μέχρι να το πουλήσω και να το μετατρέψω σε μετρητά.
Την επόμενη Δευτέρα, περισσότερες βασικές ερωτήσεις από το αν θα αρχίσω να αξιοποιώ τις οικονομίες μου.
Βασισμένο στο Πλαίσιο χρηματοοικονομικής παιδείας για ενήλικες στην Ευρωπαϊκή Ένωσηδημοσιεύθηκε στις 11 Ιανουαρίου 2022 από την CE/OECD-INFE