Μεταξύ Ιανουαρίου και Σεπτεμβρίου, η CaixaBank έκλεισε μια από τις καλύτερες χρονιές της. Η οντότητα κέρδισε 3.659 εκατομμύρια ευρώ τα τρία πρώτα τρίμηνα, 48,2% περισσότερα από την αντίστοιχη περσινή περίοδο, όπως αναφέρθηκε αυτή την Παρασκευή στην Εθνική Επιτροπή Αγοράς Κινητών Αξιών (CNMV). Ο χρηματοοικονομικός όμιλος υποστηρίζεται από τα περιθώρια που προκλήθηκαν από την αλλαγή της νομισματικής πολιτικής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ). Αναλυτικότερα, το επιτοκιακό περιθώριο αυξήθηκε κατά 60,7%, στα 7.364 εκατ., χάρη στην ώθηση που προέκυψε από την ενημέρωση των στεγαστικών δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου. Στην αρχή της χρηματιστηριακής συνεδρίασης, η αγορά σημείωσε άνοδο στα αποτελέσματα της τράπεζας και στα πρώτα στάδια της διαπραγμάτευσης η μετοχή κέρδισε περίπου 2%.
Η νέα τιμή του χρήματος στη Γηραιά Ήπειρο έχει πυροδοτήσει επαναλαμβανόμενα τραπεζικά έσοδα, τα οποία είχαν εξαφανιστεί στην εποχή των μηδενικών επιτοκίων. Ακόμη και οι καθαρές προμήθειες δεν ακολουθούν αυτήν την τάση, όπου η εξέλιξη είναι αρνητική: έκλεισαν τον Σεπτέμβριο στα 2.741 εκατ., 5,3% λιγότερο. Αυτά είναι τα δύο στοιχεία, το περιθώριο επιτοκίου και οι καθαρές προμήθειες που εισπράττονται στην Ισπανία, με τα οποία η κυβέρνηση υπολογίζει το ποσό που θα πρέπει να πληρώσει κάθε τράπεζα για τον έκτακτο φόρο στον κλάδο (το πρώτο τρίμηνο πλήρωσε 373 εκατομμύρια πέρυσι) . Ένας προσωρινός συντελεστής, αν και το PSOE και η Sumar συμφώνησαν να αναθεωρήσουν αυτόν τον φόρο για να τον διατηρήσουν πέρα από το 2024.
«Υπάρχουν σημαντικές διακρίσεις, ανισότητες και αρνητική μεταχείριση όσον αφορά τον τραπεζικό κλάδο. Πληρώνουμε ήδη 30% εταιρικό φόρο σε σύγκριση με έναν συνήθη συντελεστή 25% και υψηλότερο συντελεστή από άλλους τομείς. Πρέπει να αναρωτηθούμε εάν ο τραπεζικός φόρος έχει νόημα. Αλλά βλάπτει το ρυθμιζόμενο τραπεζικό σύστημα σε σύγκριση με το σκιώδες τραπεζικό σύστημα, όπως τα vulture funds ή τα ταμεία επιχειρηματικού κεφαλαίου. Ενθαρρύνουμε τη μετατόπιση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων από την ρυθμιζόμενη τραπεζική στη σκιώδη τραπεζική. Το να φορολογούμε περισσότερο τις τράπεζες είναι σαν να πυροβολούμε τον εαυτό μας στα πόδια γιατί είναι το κυκλοφορικό σύστημα της οικονομίας», δήλωσε ο γενικός διευθυντής της CaixaBank, Gonzalo Gortázar, κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων.
Η CaixaBank, η τράπεζα με τον υψηλότερο τζίρο στην Ισπανία, υπογράφει έτσι τους καλύτερους πρώτους εννέα μήνες της, με εξαίρεση το 2021 όταν απέκτησε εξαιρετικούς δισεκατομμυριούχους από τη συγχώνευση με την Bankia. Στη συνέχεια πραγματοποίησε κέρδη 4.801 εκατ. ευρώ στην περίοδο αυτή, εκ των οποίων τα 4.300 εκατ. σε λογιστικά αρχεία. Θέλω να πω, η φετινή χρονιά δεν είναι καν τόσο μακριά από αυτούς τους αριθμούς. Για να το θέσουμε στο πλαίσιο, μεταξύ Ιανουαρίου και Σεπτεμβρίου του τρέχοντος έτους κέρδισε περισσότερα από ό,τι στο σύνολο του 2022 (3.145 εκατομμύρια) και μόνο το άτυπο 2021 παραμένει παραπάνω λόγω της αγοράς της Bankia.
Ο λόγος για αυτή την αξιοσημείωτη πρόοδο οφείλεται στην αλλαγή της νομισματικής πολιτικής της ΕΚΤ. Μια ένεση που γίνεται ακόμα αισθητή γιατί οι τράπεζες χρειάζονται περίπου 12 μήνες για να ενημερώσουν το δανειακό τους χαρτοφυλάκιο στο νέο επίπεδο Euribor. Αυτό συμβαίνει ιδιαίτερα σε στεγαστικά δάνεια που καθορίζονται με μεταβλητό επιτόκιο, τα οποία συνήθως αναφέρονται στο Euribor και συνήθως αναθεωρούνται μία φορά το χρόνο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων συνεχίζει να επιταχύνεται: υπάρχει ακόμη πίστωση προς ενημέρωση και θα συνεχιστεί έτσι για μερικά ακόμη τρίμηνα, αν και με μικρότερη ένταση, σύμφωνα με πηγές του κλάδου. Αυτό αντανακλάται ξεκάθαρα στο περιθώριο επιτοκίου και σε αυτό των πελατών, το οποίο σχεδόν διπλασιάστηκε σε ένα χρόνο στο 3,52% χάρη στο πολύ χαμηλό κόστος των καταθέσεων λιανικής.
Από την πλευρά του λειτουργικού κόστους, η πίεση του πληθωρισμού και η βελτίωση των αποδοχών του προσωπικού οδήγησαν σε αύξηση των δαπανών κατά 5,2%, στα 4.365 εκατ. Πρόκειται για σημαντική αύξηση των τιμών, αν και παραμένει μικρότερη από την ανάκαμψη των εισοδημάτων. Ο καταλανικός όμιλος βελτιώνει έτσι τον δείκτη αποτελεσματικότητάς του στο 42,7% (όσο χαμηλότερο τόσο το καλύτερο). Οι ειδικοί πιστεύουν ότι μια τράπεζα αρχίζει να είναι αποτελεσματική όταν αυτός ο δείκτης είναι μικρότερος από 50%.
Θα εξετάσει την κερδοφορία και το μέρισμα προς τα πάνω
Σε ό,τι αφορά την κερδοφορία, η απόδοση του υλικού κεφαλαίου (ROTE) έκανε σημαντικό άλμα, κατά περισσότερες από πέντε μονάδες, και διαμορφώθηκε στο 14,1% στο τέλος Σεπτεμβρίου, μια από τις υψηλότερες αξίες στον κλάδο. Ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας έχει μάλιστα ανακοινώσει ότι το ίδρυμα θα αναθεωρήσει τους στόχους του προς τα πάνω λόγω της βελτίωσης των αποτελεσμάτων. Ομοίως, άφησε να εννοηθεί ότι θα θέσει τον στόχο του στρατηγικού του σχεδίου να μοιράσει 9 δισ. στους μετόχους για την περίοδο 2022-2024. «Αποφασίσαμε ότι θα επικαιροποιήσουμε τους στόχους στο τέλος του έτους, δεδομένου ότι αποδίδουμε σημαντικά πάνω από αυτά που είχαμε σχεδιάσει. Ανακτούμε γρήγορα αυτή την κερδοφορία. Θα πρέπει να μιλήσουμε για το μέρισμα που θα πληρώσουμε και το λογικό θα είναι να επικαιροποιήσουμε τα σχέδια ως προς αυτό γιατί είμαστε ξεκάθαρα πάνω από αυτό», εξήγησε.
Στη φερεγγυότητα, ο δείκτης κεφαλαίου CET1 γεμισμένο στο φουλ, η υψηλότερη ποιότητα, ανήλθε στο 12,3%. Με αυτά τα στοιχεία, η CaixaBank έχει περίπου 650 εκατ. πλεόνασμα κεφαλαίου, λιγότερο από αυτό που συσσωρεύτηκε στο τέλος Ιουνίου λόγω των εξαγορών μετοχών που πραγματοποιεί (έχει ξοδέψει ήδη 179,3 από τα 500 εκατ. αναμενόμενα). Παρόλα αυτά, η αγορά πιστεύει ότι η εταιρεία θα δημιουργήσει περισσότερα κεφάλαια στο τελευταίο εξάμηνο του έτους και θα αφιερώσει μέρος τους σε νέες αγορές δικών της τίτλων.
Μια άλλη παράμετρος που ακολουθεί αναλυτικά ο χρηματοοικονομικός τομέας είναι η παραβατικότητα, η οποία προς το παρόν παραμένει σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Ο όμιλος υπό την προεδρία του José Ignacio Goirigolzarri έκλεισε τον Σεπτέμβριο με ποσοστό χρεοκοπίας 2,7%, αμετάβλητο σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν, αλλά χαμηλότερο από αυτό του κλάδου συνολικά. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Τράπεζας της Ισπανίας, στο τέλος Αυγούστου οι τράπεζες είχαν ποσοστό αθέτησης πληρωμών 3,56%, πολύ διαφορετικό από το 13,62% που καταγράφηκε κατά τη Μεγάλη Ύφεση, τον Δεκέμβριο του 2013. Επιπλέον, το ποσοστό αθέτησης πληρωμών στην CaixaBank Η κάλυψη αυτών των επισφαλών δανείων ανέρχεται σε 76% αφού αυξήθηκε κατά δύο μονάδες το πρώτο εννεάμηνο του έτους.
Οι χρεοκοπίες ανησυχούν τόσο τον χρηματοπιστωτικό τομέα όσο και την κυβέρνηση από την έναρξη των αυξήσεων των επιτοκίων τον Ιούλιο του 2022. Έκτοτε, η ΕΚΤ πραγματοποίησε 10 διαδοχικές αυξήσεις, ανεβάζοντας την τιμή του χρήματος στο 4,5%, τιμή που συλλαλητήριο που ολοκληρώθηκε την Πέμπτη με το πρώτο διάλειμμα μετά από 15 μήνες που συμφωνήθηκε από την οργάνωση με επικεφαλής την Κριστίν Λαγκάρντ. Για το λόγο αυτό, τόσο η Εκτελεστική Επιτροπή όσο και ο κλάδος συμφώνησαν εκ των προτέρων, στα τέλη του περασμένου έτους, να επεκτείνουν τον Κώδικα Πρακτικής για την προστασία των οικογενειών με χρέη και προβλήματα. Φυσικά, χάρη στις καλύτερες από τις αναμενόμενες επιδόσεις στην απασχόληση, οι οικογένειες δεν στρέφονται σε αυτό το δίχτυ ασφαλείας σε μεγάλους αριθμούς.
Περισσότεροι συνδεδεμένοι πελάτες
Ένα άλλο θέμα στο οποίο η CaixaBank έχει επικεντρωθεί σε μεγάλο βαθμό τα τελευταία τρίμηνα είναι αυτό της αύξησης της αφοσίωσης του χαρτοφυλακίου πελατών της. Ως απόδειξη, η έναρξη μιας ετήσιας κατάθεσης με κερδοφορία 2%, αν και για να επιτευχθεί αυτό το μέγιστο επιτόκιο είναι απαραίτητο να έχετε συνάψει συμβόλαια διαφορετικά προϊόντα (έδρα το εκκαθαριστικό ή σύνταξη και συμβόλαιο ορισμένων από τις προσφερόμενες ασφάλειες). «Η οικονομική οντότητα κατάφερε να αυξήσει το ποσοστό των συνδεδεμένων μεμονωμένων πελατών της στο 71,4% στα τέλη Σεπτεμβρίου, σε σύγκριση με 70,4% τον Δεκέμβριο του 2022», τονίζει η τράπεζα στο σημείωμα.
Όσον αφορά τη χρηματοδότηση που χορηγείται στους πελάτες, όπως και στην περίπτωση του κλάδου συνολικά, στην περίπτωση του καταλανικού ομίλου έχουν μειωθεί: το υγιές πιστωτικό χαρτοφυλάκιο ανέρχεται σε 345.388 εκατομμύρια ευρώ, που αντιπροσωπεύει μείωση 1,7% μέχρι στιγμής 2023. Συγκεκριμένα, η πτώση οφείλεται κυρίως στα στεγαστικά δάνεια, τα οποία μειώθηκαν κατά 3,9% «λόγω αποσβέσεων, καθώς και χαμηλότερης παραγωγής σε σχέση με το προηγούμενο έτος σε ένα πλαίσιο ανόδου των επιτοκίων», εξηγεί η CaixaBank. Ωστόσο, η μείωση αυτή αντισταθμίστηκε εν μέρει από την παραγωγή επιχειρηματικών πιστώσεων και καταναλωτικών δανείων.
Από την άλλη, η οντότητα σχεδόν διπλασίασε τις συνδρομές της σε επενδυτικά ταμεία, συνταξιοδοτικά προγράμματα και ασφαλίσεις φτάνοντας τα 5.689 εκατ. ευρώ. Συνολικά, η ρευστότητα των πελατών αυξήθηκε ελαφρά στις 30 Σεπτεμβρίου και διαμορφώθηκε στα 619.323 εκατ. ευρώ (+1,3% σε ετήσια βάση), λόγω της διαπραγμάτευσης προϊόντων μακροπρόθεσμης αποταμίευσης.
Ακολουθήστε όλες τις πληροφορίες Πέντε μέρες Σε Facebook, Χ ΚΑΙ LinkedInή μέσα το ενημερωτικό μας δελτίο Πενθήμερο πρόγραμμα
Η ατζέντα των πέντε ημερών
Τα πιο σημαντικά οικονομικά αποσπάσματα της ημέρας, με τα κλειδιά και το πλαίσιο για να κατανοήσετε το εύρος τους
έλαβε